Analiza Financiara:
Rezumat: Up România S.R.L. este o companie cu performante financiare remarcabile în 2024, înregistrând o marjă de profit de 45,14% si un ROE de 51,87%, sustinute de o pozitie de lichiditate exceptională cu peste 513 milioane RON în numerar.
Up România S.R.L. (CUI 14774435), înfiintată în 2002 si cu sediul în Sectorul 4, Bucuresti, activează în domeniul tipăririi si al serviciilor conexe (cod CAEN 1812), functionând în practică ca emitent de tichete si vouchere de beneficii pentru angajati - segment în care grupul francez Up este unul dintre liderii europeni.
**Rentabilitate si profitabilitate**
Rezultatele financiare pentru 2024 sunt remarcabile. Compania a realizat o cifră de afaceri de 181.617.139 RON si venituri totale de 240.265.930 RON, diferenta de aproximativ 58,6 milioane RON provenind din alte categorii de venituri - probabil dobânzi si comisioane aferente rulajului de fonduri. Profitul net de 81.981.529 RON traduce o marjă de profit de 45,14%, nivel exceptional pentru orice sector economic, indicând un model de afaceri extrem de eficient cu costuri operationale reduse raportat la venituri. Cheltuielile totale de 145.725.629 RON reprezintă doar 60,7% din veniturile totale, confirmând disciplina financiară a companiei.
**Structura activelor si lichiditate**
Bilantul companiei prezintă o structură atipică, specifică intermediarilor financiari: din totalul activelor de 915.454.799 RON, activele circulante reprezintă 899.349.086 RON - adică 98,2% din total. Activele imobilizate sunt minime (14.600.514 RON), ceea ce reflectă natura preponderent digitală si de servicii a activitatii. Pozitia de numerar este spectaculoasă: 513.763.892 RON în conturi, reprezentând 56,1% din totalul activelor. Aceasta lichiditate masivă este caracteristică modelului de business cu tichete, unde compania colectează fonduri de la angajatori înainte de a le distribui angajatilor.
**Îndatorare si structura capitalului**
Rata de îndatorare de 82,51% (datorii totale 755.311.808 RON vs. active totale 915.454.799 RON) este ridicată la prima vedere, dar trebuie interpretată în contextul specific al activitatii. Datoriile mari reflectă în principal obligatiile de plată ale companiei față de beneficiarii de tichete si vouchere - sume colectate de la angajatori, dar nedecontate încă. Capitalurile proprii de 158.042.217 RON, față de un capital subscris initial de 27.459.160 RON, demonstrează acumulare consistentă de valoare de-a lungul anilor. ROE de 51,87% confirmă că fiecare leu investit de actionari generează o rentabilitate superioară mediei pietei.
**Eficienta operationala**
Cu 163 de angajati, compania generează venituri de peste 1,1 milioane RON per salariat si un profit net de aproximativ 503.000 RON per angajat - indicatori de productivitate dintre cei mai ridicate din economia românească, ilustrând natura cu valoare adăugată înaltă a modelului de business.
Scorul financiar de 70/100 reflectă o companie solidă, cu profitabilitate excelentă si rezerve de lichiditate substantiale, temperată de ratele ridicate de îndatorare care, desi justificate operational, introduc un element de prudentă în evaluarea globală.
- Profitabilitate exceptională - marja de profit de 45,14% si ROE de 51,87% plasează compania în elita rentabilitatii din economia românească.
- Lichiditate masivă - numerar si conturi de 513.763.892 RON (56% din active totale), oferind capacitate ridicată de onorare a obligatiilor si flexibilitate financiară.
- Model de business scalabil si eficient - 163 de angajati generează venituri totale de 240 milioane RON, cu productivitate per salariat de nivel european.
- Crestere sustenabilă a capitalurilor proprii - de la 27,4 milioane RON capital subscris la 158 milioane RON capitaluri proprii, reflectând acumulare consistentă de valoare în 22 de ani de activitate.
- Rata de îndatorare ridicată de 82,51% introduce vulnerabilitate la socuri de lichiditate sau modificări brusti în comportamentul de decontare al clientilor, chiar dacă datoriile sunt structural justificate prin modelul de business cu tichete.
- Expunere ridicată la modificări legislative si de reglementare privind tichetele de masă si voucherele de beneficii, un segment aflat periodic sub atentia legiuitorului român.
- Concentrarea quasi-totală a activelor în active circulante (98,2%) limitează capacitatea de investitie pe termen lung si poate semnala dependenta de un model operational care necesită actualizare tehnologică continuă.
Analiza generata automat pe baza datelor ANAF - 03.04.2026
