Dorna Lactate S.a.

Dorna Lactate S.A. este o companie cu activitate in distributia en-gros a produselor lactate si alimentare, iar datele din 2024 arata un business cu rulaj ridicat si profitabilitate pozitiva, dar cu dezechilibre importante in structura financiara. Cifra de afaceri de 236.562.387 lei si veniturile totale de 238.462.534 lei indica un volum consistent al operatiunilor pentru o firma cu 28 de angajati, ceea ce sugereaza o productivitate comerciala ridicata. In acelasi timp, profitul net de 8.924.264 lei confirma ca societatea a reusit sa inchida anul pe plus.

Profitabilitatea trebuie insa privita cu prudenta. Marja neta de profit de 3,77% este relativ redusa raportat la nivelul veniturilor, ceea ce inseamna ca o parte mare din incasari este absorbita de cheltuieli. Cheltuielile totale de 227.698.106 lei reprezinta un nivel ridicat in raport cu veniturile totale, astfel ca spatiul de manevra pentru deteriorarea conditiilor comerciale nu pare foarte mare. Compania este profitabila, dar functioneaza intr-un model in care controlul costurilor ramane esential.

Din perspectiva pozitiei patrimoniale, cel mai important semnal de risc este structura bilantiera. Activele totale sunt de 35.123.537 lei, in timp ce datoriile totale ajung la 69.866.328 lei. Acest dezechilibru explica nivelul negativ al capitalurilor proprii, de -34.931.947 lei. Practic, compania opereaza cu un deficit patrimonial semnificativ, iar rata indatorarii de 198,92% confirma dependenta ridicata de finantarea prin datorii. In acest context, indicatorul ROE de -25,55% trebuie interpretat prin prisma capitalurilor proprii negative, ceea ce limiteaza relevanta sa ca masura clasica a rentabilitatii pentru actionari.

Pe partea de lichiditate, structura activelor ofera totusi un element favorabil. Activele circulante sunt de 31.975.767 lei, adica majoritatea activelor totale, iar numerarul si conturile insumeaza 7.100.819 lei. Acest lucru sugereaza o baza de lichiditate operationala utila pentru sustinerea activitatii curente. Activele imobilizate sunt reduse, la 3.102.215 lei, ceea ce este coerent cu profilul unei companii de distributie, unde ponderea mare a stocurilor, creantelor si numerarului este fireasca.

Per ansamblu, Dorna Lactate S.A. prezinta un profil mixt: compania genereaza venituri mari si profit net pozitiv, dar stabilitatea financiara este afectata de datoriile foarte ridicate si de capitalurile proprii negative. Scorul financiar de 60 din 100 este compatibil cu aceasta imagine, indicand o firma functionala operational, dar cu vulnerabilitati importante la nivel de bilant.

Scor financiar:

Activitate: Comert cu ridicata al produselor lactate, oualelor, uleiurilor si grasimilor comestibile